Tasa de Interés en Casas Comerciales (Septiembre 2004)
Una parte importante de los establecimientos analizados fijó tasas de interés superiores al interés máximo convencional (3,22%) vigente a la fecha de recolección de los datos. Los casos con una tasa cercana o superior al 5% fueron
13 de julio de 2005
Una parte importante de los establecimientos analizados fijó tasas de interés superiores al interés máximo convencional (3,22%) vigente a la fecha de recolección de los datos. Los casos con una tasa cercana o superior al 5% fueron
RESUMEN EJECUTIVO
Septiembre - 2004
| Los resultados de esta investigación, reflejan las tasas de interés en el momento que se realizó el trabajo de campo. Una encuesta equivale a la fotografía de un determinado mercado en un instante dado. |
El presente estudio, realizado por el Departamento de Estudios del SERNAC, tiene como propósito analizar las tasas de interés aplicadas en septiembre de 2004, por las multitiendas y casas comerciales, en las ventas a crédito (a plazo fijo). Los objetivos específicos del estudio fueron los siguientes:
- Determinar la tasa de interés aplicada por las multitiendas y casas comerciales en sus ventas a crédito (3, 6, 12, 18 y 24 meses plazo).
- Observar el cumplimiento de la normativa vigente, referente a la tasa de interés máximo convencional[1] (3,22%), al momento de la aplicación de la encuesta.
- Determinar si estas empresas fijan tasas de interés diferenciadas, en función del sector comercial en el cual venden sus productos.
- Determinar si en las ventas a crédito, estas empresas aplican tasas de interés diferenciadas para las distintas líneas de productos que comercializan.
De acuerdo a los objetivos señalados, se definió una muestra de establecimientos a investigar[2] (ver Cuadro A). Las ventas a crédito consideradas en el estudio correspondieron a las siguientes líneas de productos: Electrónica, electrodomésticos, línea blanca, hogar, computación, deporte y vestuario.
El sondeo se realizó entre los días 20 y 24 de septiembre de 2004, y los datos se originan en la información escrita entregada por las entidades incluidas en la muestra.
Cuadro A
Multitiendas y casas comerciales: Muestra
| Nº | Multitienda | Sector | Dirección | Nº | Multitienda | Sector | Dirección |
| 1 | ABC | Centro | Estado 82 | 7 | Hites | Centro | Alameda 757 |
| Oriente | Mall Parque Arauco | 8 | Johnsons | Centro | Ahumada 55 | ||
| Poniente | Mall Plaza Oeste | Oriente | Mall Parque Arauco[3] | ||||
| Sur | Mall Plaza Vespucio | Poniente | Mall Arauco Maipú | ||||
| 2 | Almacenes París | Centro | Alameda 815 | Sur | V. Mackenna 6837 | ||
| Oriente | Mall Parque Arauco | 9 | Lampiluz | Centro | San Antonio 390 | ||
| Poniente | Mall Plaza Oeste | 10 | La Polar | Centro | San Diego 222 | ||
| Sur | Mall Plaza Vespucio | Poniente | Mall Arauco
Maipú |
||||
| 3 | Corona | Centro | Alameda 2826 | Sur | Concha y Toro 126 | ||
| Sur | Concha y Toro 406 | 11 | Ripley | Centro | Huérfanos 874, 967 Agustinas 960 | ||
| 4 | Creditel | Centro | San Pablo 1119 | Oriente | Mall Parque Arauco | ||
| 5 | Din | Centro | Estado 73 | Sur | Mall Plaza Vespucio | ||
| Poniente | Mall Arauco Maipú | 12 | Tricot | Centro | Alameda 781 | ||
| Sur | Concha y Toro 37 | Poniente | Shopping Las Palmas | ||||
| 6 | Falabella | Centro | Ahumada 25, 112, 165, 218, 242 | Sur | Mall Plaza Vespucio | ||
| Oriente | Mall Parque Arauco | ||||||
| Poniente | Mall Plaza Oeste | ||||||
| Sur | Mall Plaza Vespucio |
Fuente:SERNAC. Departamento de Estudios. Septiembre 2004.
Conclusiones
1. Tasas de interés promedio en ventas a crédito (3, 6, 12, 18 y 24 meses).
Las tasas de interés promedio[4], respecto de la muestra de casas comerciales analizadas, oscilaron en el siguiente rango (ver Gráfico 1, página 14):
Entre 3,60% y 3,15% en electrodomésticos, 4,19% y 3,41% en hogar, 3,49% y 3,11% en computación, 5,07% y 3,20% en deporte y, entre 5,04% y 3,22% en vestuario, que se constataron para los plazos de seis y veinticuatro meses respectivamente. Paralelamente, las tasas promedio fluctuaron entre 3,43% y 3,05% en electrónica y, 3,42% y 3,05% en línea blanca, lo que se observó en los plazos de seis y tres meses respectivamente.
Las tasas de interés promedio, de la mayor parte de las líneas de productos analizadas, tendieron a disminuir en la medida que aumentaba el plazo de la deuda, a partir de los seis meses.
Las tasas promedio mayores se observaron a seis meses plazo y las menores a veinticuatro y tres meses plazo.
En general, las tasas de interés promedio más altas se observaron en las líneas de vestuario y deporte.
2. Cumplimiento de normativa vigente (TIMC: 3,22%)[5].
Una parte importante de los establecimientos analizados fijó tasas de interés superiores al interés máximo convencional (3,22%) vigente a la fecha de recolección de los datos. Los casos con una tasa cercana o superior al 5% fueron:
ü Johnsons: La tienda del Mall Arauco Maipú, sector poniente, fijó tasas de interés que ascendieron al 5,8% en las ventas a seis y doce meses plazo en las siete líneas de productos analizadas.
ü ABC: En las ventas a tres meses plazo de hogar en su establecimiento del Mall Plaza Vespucio, sector sur.
ü Din: Los establecimientos de Estado 73, sector centro y del Mall Arauco Maipú, sector poniente, fijaron tasas que se aproximaron o igualaron el 5% en las ventas a seis y doce meses plazo, en las líneas de productos electrónica, electrodomésticos, línea blanca, hogar y computación.
ü Corona: En las tiendas de Alameda 2826, sector centro y, Concha y Toro 406, sector sur, las tasas de interés superaron el 5% en las ventas a tres, seis y doce meses plazo para las líneas deporte y vestuario. De igual forma, la tienda del centro, antes citada, fijó una tasa de interés que superó el 5% en las ventas a tres, seis y doce meses plazo de hogar.
ü Tricot: Las tasas de interés aplicadas, superaron el 5% en las ventas a tres y seis meses plazo en deporte y vestuario, en las tres tiendas incluidas en la muestra.
ü Hites: Las tasas de interés se aproximaron o superaron el 5% en la tienda de Alameda 757, sector centro, para las ventas a crédito de todas las líneas de productos encuestadas, excepto en las ventas a doce, dieciocho y veinticuatro meses plazo de deporte y vestuario, y veinticuatro meses plazo de computación.
ü Ripley: Las tasas de interés se aproximaron o superaron el 5% en las ventas a tres, seis y doce meses plazo para las líneas hogar y deporte, en las tiendas del centro[6], Mall Parque Arauco, sector oriente y Mall Plaza Vespucio, sector sur. Situación que se repite en la línea de productos vestuario, pero respecto de las dos primeras tiendas citadas, y en la venta de electrodomésticos en el Mall Parque Arauco.
ü Almacenes París: En los locales incluidos en la muestra, las tasas de interés se aproximaron a 5%, en las ventas a tres, seis y doce meses plazo para hogar, deporte y vestuario. Situación que también se pudo advertir en las ventas de electrodomésticos en su tienda del Mall Parque Arauco, sector oriente.
En el gráfico A (adjunto al final de la página) muestra las tasas de interés de multitiendas del centro de Santiago que transgreden la tasa de interés máximo convencional, en sus ventas a plazo (casos más significativos).
El exceso más importante se observó para las ventas a tres y seis meses plazo de las líneas deporte y vestuario, en las tiendas Tricot de Alameda 781, sector centro y Shopping Las Palmas, sector poniente de Santiago, las que superaron en 146,89% la tasa de interés máximo convencional.
Las casas comerciales Falabella, Lampiluz y Creditel, no superaron la tasa de interés máximo convencional en ningún plazo.
3. Tasas de interés aplicadas en distintos sectores comerciales.
Analizadas multitiendas y casas comerciales comparables[7], el 100% de ellas evidenció tasas de interés idénticas o muy similares en las diferentes sucursales -ubicadas en distintos sectores geográficos de la ciudad- para la totalidad o mayor parte de las líneas de productos encuestados. En general, el consumidor encontrará una tasa de interés igual o similar en las distintas tiendas de una casa comercial de la Región Metropolitana. No obstante, es importante recalcar que no siempre es así y el consumidor puede encontrarse con diferencias.
4. Similitud de tasas por líneas de productos.
Los resultados observados, permiten señalar que las tiendas encuestadas, correspondientes a una misma razón social, mostraron tasas de interés iguales o similares en la mayor parte de las líneas de productos analizadas (electrónica, electrodomésticos, línea blanca, hogar, computación, deporte y vestuario). El 96,9% de los establecimientos comerciales encuestados[8] registró tasas de interés idénticas o similares en más del 50% de los productos incluidos en la muestra. Sólo el 34,4% de los puntos de venta encuestados, exhibió tasas de interés iguales o similares entre todas las líneas de productos analizadas[9].
5. Diferencias de tasas de interés entre casas comerciales.
Las diferencias entre las tasas de interés de los establecimientos comerciales analizados resultan relevantes para los consumidores; las brechas más significativas se registraron en las ventas a plazo de hogar.
En las ventas a crédito de hogar, pactadas a veinticuatro meses plazo, la diferencia máxima[10] de tasas de interés alcanzó a 202,17%, resultado de la mayor tasa (6,95%) aplicada por la tienda Hites
de Alameda 757, sector centro y la menor tasa (2,30%) constatada en Johnsons del Mall Arauco Maipú, sector poniente.
En general, entre las alternativas de ventas a crédito con menores tasas de interés para los consumidores destacaron:
ü Lampiluz: Ubicada en San Antonio 390, sector centro, en sus ventas a 3 y 6 meses plazo en los productos de electrónica, electrodomésticos, línea blanca, hogar y computación, para las cuales aplicó un 0% de interés.
ü Creditel: Ubicada en San Pablo 1119, sector centro, fijó un 0% de interés en sus ventas a 3 meses plazo en todas las líneas de productos analizadas en el estudio (excepto computación, línea que no se encontraba comercializando).
ü Johnsons: Ubicado en el Mall Arauco Maipú, sector poniente, que aplicó un 0% de interés en sus ventas a 3 meses plazo en todas las líneas de productos sondeadas.
ü Falabella: Todos sus establecimientos analizados en el estudio, en todos los plazos de venta sondeados, en las líneas de productos de electrónica, electrodomésticos, línea blanca, hogar y computación, con tasas de interés que oscilaron entre 2,85% (a seis meses plazo) y 2,35% (a veinticuatro meses plazo) y en las líneas de productos de deporte y vestuario, con tasas de interés que oscilaron entre 3,20% (a tres meses plazo) y 2,44% (a dieciocho meses plazo)
6.¿Qué efecto tiene para los consumidores y consumidoras el comprar a crédito en una casa comercial cuya tasa de interés supera TIMC?
Una proporción importante de las tiendas encuestadas fijó tasas de interés que superaron la tasa de interés máximo convencional. ¿Cuál es el efecto que dichas tasas de interés tendrían para los consumidores y consumidoras? ¿Cuánto les correspondería pagar mensual y anualmente?
Ejemplo:
Entre el 20 y el 24 de septiembre de 2004 una persona deseaba comprar vestuario a 6 meses plazo, por un monto de 60.000 pesos contado. ¿Cuál sería el desembolso[11] mensual (valor cuota) y anual para ese cliente?
¿Cuanto tendría que desembolsar un consumidor o consumidora, que realiza una compra de vestuario, ascendente a $60.000 al contado; considerando las condiciones de venta a plazo de las tiendas incluidas en el estudio, que comercializan esta línea de productos?:
ü Tricot de Alameda 781, sector centro y del Shopping Las Palmas, sector poniente: El eventual comprador hubiera tenido que pagar mensualmente 12.959 pesos. Al cabo de 6 meses, eso representaría un desembolso total de 77.754 pesos. Es decir, el consumidor estaría cancelando 1.802 pesos mensuales y/o 10.812 pesos en 6 meses, por sobre lo establecido en la normativa vigente en el momento en que efectuó la compra.
ü Johnsons del Mall Arauco Maipú, sector poniente: El eventual comprador hubiera tenido que pagar mensualmente 12.568 pesos y al cabo de 6 meses, un desembolso total de 75.408 pesos. Es decir, estaría cancelando un mayor valor de 1.411 pesos mensuales y 8.466 pesos al final de los 6 meses.
Si la tienda realiza su venta a crédito aplicando una tasa de interés mensual equivalente a la TIMC vigente, para la compra de nuestro ejemplo, el valor mensual a pagar sería de 11.157 pesos, por lo tanto, en 6 meses el desembolso total ascendería a 66.942 pesos.
[1] A la fecha de recolección de datos (20 al 24 de septiembre de 2004), el interés máximo convencional vigente para operaciones de crédito en moneda nacional, no reajustables, iguales o inferiores a 200 UF, de 90 días o más, era de 3,218%, la que para fines del estudio se aproximó a 3,22%. El tiempo de vigencia de esta tasa abarcó el período comprendido entre el 9 de septiembre y el 7 de octubre de 2004.
[2] En los casos de Falabella y Ripley, las líneas de productos sondeadas se expenden en diferentes tiendas del centro de Santiago, para efectos de este estudio, se asumirá que tales locales conforman un solo establecimiento comercial.
[3] Al momento de la recolección de datos, el establecimiento de Johnson's del Mall Parque Arauco se encontraba cerrado por remodelación.
[4] Las tasas de interés promedio se calcularon entre aquellas entidades que comercializan líneas de productos comparables.
[5] El interés máximo convencional vigente para operaciones de crédito en moneda nacional, no reajustables, iguales o inferiores a 200 UF, de 90 días o más, era de 3,218%, la que para efectos del estudio se aproximó a 3,22%.
[6] En las tiendas Ripley, ubicadas en el centro de Santiago, las líneas de productos sondeadas se expenden en diferentes locales, para efectos de este estudio, ellos conforman un sólo establecimiento comercial.
[8] La comparación es válida, a partir de la comercialización de dos líneas de productos por multitienda. La base de comparación se realizó sobre una muestra de 32 establecimientos comerciales.
[9]Se refiere al total de líneas de productos definidos para el presente estudio; y que al momento de realizar la encuesta, comercializaba cada establecimiento (electrónica, electrodomésticos, línea blanca, hogar, computación, deporte y vestuario).
[10] La diferencia de tasas de interés resulta ser superior a la que se menciona; dado que la tasa más baja fue de 0,0% aplicada por: Creditel (San Pablo 1119, sector centro) y Johnson's (Mall Arauco Maipú) en tres meses plazo, y Lampiluz (San Antonio 390, sector centro) para tres y seis meses plazo. La tasa de interés más alta (6,95%), considerando los mismos plazos, correspondió a Hites (Alameda 757, sector centro). Matemáticamente esta situación provoca un resultado indeterminado, en consecuencia, para fines ilustrativos y de cálculo se utilizó la segunda mayor diferencia de tasas de interés.
[11] Además de la cuota mensual, el consumidor deberá pagar el impuesto de timbres y estampillas, y los seguros de desgravamen y cesantía que hubiere aceptado contratar.
